管理视角ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ・
国有企业绩效评价体系的
问题及对策研究
文／阴素石
国有企业绩效评价体系是指由一系列与国有企业资产运营绩效评价相关的评价制度、评价指标体系、评价方法、评价标准以及评价机构等形成的有机整体。企业绩效评价作为一种有效的企业监管制度，是国内外企业界的一个重要研究课题。随着我国市场经济程度的不断加深，国有企业已面临着建立适应市场竞争的新的绩效评价制度的迫切要求。如何进一步完善国有企业经营绩效评价方法具有重要的现实意义。
一、我国企业绩效评价的发展历程及阶段性特征
（一）计划经济时期企业绩效评价及其特征
方法是对照指令性生产计划，以工业企业的生产产值、企业规模和产品产量等“实物产量”为主要考核内容，将企业的年终完成结果与年计划比较，以此确定企业经营成果。这种以实物产量为主的企业考核方式，其结果是国有企业严重缺乏效率。
（二）改革开放初期企业绩效评价及其特征
改革开放初期，国家对国有企业开始实施放权让利式改革，企业的经营自
２０世纪５０年代，我国实行高度集中
的计划经济管理。国有企业基本没有经营自主权，其所需的资金和各种生产要素由无偿拨付，产品和劳务由统一调拨和销售，财务上实行统收统支，利润全部上缴，亏损全部核销。在此情况下，评价考核企业采用的
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主权逐步扩大，企业初步拥有了的商品生产者地位。同时，国家也认识到企业经营和发展是诸多因素所决定的，单一指标考核方法已不再适应于企业。
部针对以往国有企业效绩考核和评价方法中的问题，在充分借鉴国内外企业绩效评价现有成果的基础上，与四部委联合颁布实施了《国有资本金效绩评价规则》及其操作细则，这标志着新型国有企业绩效评价体系和评价制度在我国的初步建立。２００２年，财政部等五部委又将《企业效绩评价操作细则》进行了修订，提高了对企业偿债能力和发展创新能力的评价。使该评价体系更为客观公正，更具有可操作性。２００３年，颁布了《企业国有资产监督管理暂行条例》，并成立了国有资产管理委员会。标志着国有企业管理改革进入实质性实施阶段。同年，国资委根据《暂行条例》有关规定，依法制定了《企业负责人经营业绩考核暂行办法》，各省市也根据各省省情相继制定了省属国有企业负责人经营业绩暂行考核办法，首次将年度考核与任期考核结合起来，初步建立起了自上而下的“考核层层落实、责任层层传递、激励层层连接”国有企业资产保值增值责任体系，增强了国有企业的内在动力，加快了企业经营效益的增长。
二、我国国有企业绩效评价体系存在的问题
虽然国有企业绩效评价工作取得了一定的成绩，但在具体实践中也暴露出指标设置不完善等不足。目前，国有企业绩效评工作中主要存在以下几个方面的问题。
（一）未考虑权益资本的机会成本现行财务会计只确认了债务资本的成本，对权益资本成本则作为收益分派处理，权益资本的机会成本被忽略了。净收益为零时，权益资本成本实际上并未得到补偿。例如，在社会平均报酬率为１０％的情况下，占用资产１００万元的企业如果达到８％的资产报酬率，那么就应该是亏损２万元，而不是盈利８万元。如果企业的权益资本成本被忽略，
就会使得资本的使用者———企业经营者误认为权益资本是一种免费资本，形成“免费资本”幻觉。企业的经营者就会不重视资本的有效使用，企业对资本的使用就会失去约束，可以不计成本、随心所欲地使用，以至于出现投资失误、重复投资、投资低效益等不符合企业长期利益的决策行为，造成投资膨胀和社会资源浪费，误导投资者做出错误决策。
（二）难以对不良资产进行确认在反映企业资产营运状况的三个修正指标中，不良资产比率分值最高，但对不良资产的确认却很难。一方面，该数据取自“会年企附０３－１表—基本情况表”，由于未经中介机构审核，其信息质量不高；另一方面，由于评价人员掌握信息的局限性，对未达到三年以上的实际已形成呆账的应收（预付）款项、积压商品物资、已淘汰生产线及设备、不良投资等的不良程度很难计量。
（三）难以反映企业经营过程中存在的动态问题
现有的指标体系未考虑或有事项和资产负债表日后事项对企业绩效的影响。例如，企业为其他单位提供债务担保可能承担的连带责任、预计的诉讼赔偿损失、由于污染环境而可能发生的治污费或可能支付的罚金等或有事项以及重大投资、重大诉讼、重大资产损失、销售退回、债务重组等期后事项都会对企业财务状况产生一定影响。
（四）对现金流量指标重视不够在客观评价的４个类别的“基本指标”中没有一个指标与现金流量有关，在“修正指标”中也仅有“盈余现金保障倍数”和“现金流动负债比率”两个指标，而现金流量的作用是反映企业的流动性和财务安全性，现金流量以收付实现制为确认基础，所以其可靠性较高，能准确地反映经营业绩。许多企业在总资产周转率、流动资产周转率表现
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１９８２年，原国家经贸委、原国家计委等
六部委制定了主要包括总产值和增长率、上缴利润和增长率、销售收入利润率和增长率等在内的经济效益指标。这种考核方法避免了单一指标的片面性，但只是简单进行历史对比，导致“鞭打快牛”现象，越是基础差，越是容易得高分。为克服上述缺陷，２０世纪８０年代后期，国家开始实行承包制。企业按照一定的利润基数承包，超额完成部分，按照一定比例留成，明确企业工资总额、福利同经济效益挂钩，初步提出了对企业经营者要采用约束和激励相结合的考核方法。结果是政企没有真正分开，承包制也没有解决对经营者的业绩进行全面综合考核评价的问题，反而被经营者以维护经营自主权为由，不断侵犯所有者的权益，一定程度上诱导了企业经营者经济行为的短期化。企业为完成业绩（实现利润或上缴利税），不惜将大量损失和挂账长期趴在账上，使得国有企业不良资产比例连年上升，经营潜亏逐年扩大，这是导致２０世纪８０年代后期绝大多数国有企业包袱越背越重，不同程度地陷入经营困境的重要原因。
（三）现代企业制度建立健全时期企业绩效评价及其特征
１９９１年，工作会议提出要将经
济工作的重点转移到调整结构和提高经济效益上来，防止片面追求产值和速度，忽视经济效益的现象；１９９３年，党的十四届三中全会明确提出中国经济改革的目标是建立和完善社会主义市场经济，国有企业改革的方向是建立适应市场经济要求的产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。中国经济和国有企业管理改革发生了质的飞跃。１９９９年，财政
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并不差的情况下，却因现金支付能力差，甚至无力偿债而破产清算。
（五）指标间的关联度大
从社会科学研究方而言，一个理论上完美的评价指标体系，要求各个指标之间是完全的，即各个指标之间没有相关性，但现行指标体系有些指标之间信息存在重叠，影响了评价的科学性。例如，基本指标中总资产周转率与流动资产周转率、资本积累率与资本保值增值率，这些指标间属于高度正相关范畴，指标的性不够，相当于同一指标多次重复计分，不尽合理。
（六）对企业的社会责任和环境绩效考核不足
国有企业绩效考核指标体系中有一项评议指标“综合社会贡献”，“综合社会贡献”主要考核企业在履行社会责任、承担社会义务、维护商业信誉、保护环境等多方面的情况，而该指标的分值核算成百分制形式仅占１．６分，对企业的社会责任和环境绩效的考核几乎为忽略不考。现行国有企业绩效评价体系主要以国有资产保值增值为目标，注重对国有企业经济责任与经济效益的评价，而对其社会责任和环境责任考核不够。
（七）对企业的技术创新能力及无形资产考核不够
在知识经济时代，知识成为最重要的资源，科技创新是企业发展的核心驱动力，是企业可持续发展的关键因素。企业的核心竞争力越来越多地体现为一些高价值的无形资产，如品牌、商誉、技术及知识产权、企业战略及企业文化等。如何对企业的无形资产和技术创新能力进行评价就成为绩效评价系统必须解决的问题。在目前的考核制度中，尚缺乏规范的评价标准来反映知识产权、商标权和人力资本等方面的业绩评价指标体系。
（八）非财务指标所含信息的广度不够
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现行的国有企业绩效评价指标体系中，财务指标有２０个，非财务指标仅有
不重视资本的有效使用，以至于不断出现投资失误、重复投资、投资低效等不符合企业长期利益的决策行为。为了简化计算，我们目前可用银行优惠利率作为股东资金成本。
（二）明确界定不良资产的范围针对前述难以对不良资产进行确认的问题，建议明确界定不良资产的范围并加强审核力度。《细则》中的不良资产包括３年以上应收账款、积压商品物资和不良投资，
其中不良投资界定为不
８个。财务指标更多的是注重对企业经
营绩效结果的评价，描述的是过去成果，忽略这一结果的过程，更难预测未来。一个好的非财务指标体系应能弥补这一不足，引导企业加强基础管理，追求长远发展。显然，现行的绩效评价体系中的非财务指标所含的信息广度不足，包括产品质量、售后服务等指标在内的反映企业经营过程的指标都没有在考核之列。
（九）没有考虑行业差异对企业绩效的影响
国有企业在战略地位、行业类别、规模大小、竞争力强弱等方面存在很大差别。由于国家的产业等原因，使某些国有企业处在垄断地位，而有些企业则处于竞争中。因此，处于不同环境的国有企业业绩可能来自于行业差异，而不是管理者的经营能力和努力程度差异。
三、解决我国国有企业绩效评价体系问题的对策
（一）引入经济增加值应该充分考虑权益资本成本
引入经济增加值（ＥＶＡ）概念，评价国有企业的盈利能力，解决因未考虑权益资本的机会成本出现的问题。经济增加值（ＥＶＡ）从算术的角度看，等于税后经营利润减去债务和股权成本，剩下的利润才是这些资本金在给定时间内创造的利润。因此，在计算净利润时应引入ＥＶＡ值，不仅要考虑债务资本的成本，也要考虑所有者权益资本的成本。若ＥＶＡ为负值，即使会计报告有盈利，实际上还是亏损，也被认为是企业在侵蚀股东财富。若ＥＡＶ为零，说明企业的利润仅能满足债权人、投资人预期获得的收益。ＥＶＡ值的使用可避免现行净利润考核中由于不考虑所有者权益资本成本，使得资本使用者—企业经营者根本
能为企业带来收益甚至亏损的投资项目。笔者认为，在当前经济形势下，企业的部分投资虽然不能给企业自身带来收益，甚至导致企业大量的现金流出，但如果企业的此类投资具有社会公益性，即该投资是以国家、社会整体利益为出发点，虽然该投资未给企业带来任何收益，但却为整个社会福利做出贡献，那么此类投资不应界定为不良投资。
（三）披露或有事项，加强企业经营过程的动态管理
企业经营过程中的或有事项及资产负债表日后事项对企业生产经营有重大影响，尤其是对偿债能力的影响很大。建议在对国有企业进行绩效评价时，要求企业对或有事项、资产负债表日后事项进行充分披露，在偿债能力指标体系中增加或有事项比率指标修正国有企业的偿债能力。
（四）增加带息负债比率，加大现金流量指标比重
现金流量以收付实现制为确认基础，反映企业的流动性和财务安全性，可靠性较高。企业的其它指标表现再好，如果无力偿还到期债务，将直接导致企业破产。因此，加强对企业的债务风险控制极为重要，建议增加带息负债比率指标作为反映企业偿债能力基本指标。
（五）调整关联度较大的指标，增
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刍议在我国民营企业应用自助式薪酬
文／王益宝
薪酬体系是现代企业人力资源管理的重要组成部分，旧式薪酬是基于岗位、职务和内部均衡的一种比较僵化的偿付体系，发展到现在的知识经济时代，薪酬已经是多样化而且更为灵活。一个企业如何选择、设计一种薪酬模式成为管理者的重要职责。
一、我国民营企业的薪酬制度现状
陈语桂武飞
到这些基本的要求，更不用说形式更为人性化更能满足员工心理需求的薪酬制度了。
２．薪酬制度的随意性。这一问题在一些中小型民营企业比
较普遍。很多企业没有严格的工资标准，没有科学的工资结构形式，没有固定的工资发放日期，没有工资的调整制度保证，随意性很强。
１．工资结构形式单一。一般民营企业的薪酬包括多项内容
〔工资，工资又分计时工资、计件工资。工资结构中又分职务工资、职称工资、岗位工资、工龄工资等。津贴，津贴分地域性津贴、生活性津贴、劳动性津贴。奖金，奖金分考勤奖金、效益奖金、项目奖金、红包等。福利，福利分社会保险福利、用人单位集体福利〕。而许多中小型民营企业的薪酬并没有达
３．薪酬内容缺乏战略性。薪酬内容看起来比较急功近利，
往往只单一地与企业的经营业绩挂钩，缺乏战略性的规划，不能很好地发挥持续吸引、留住和激励员工的作用，更不能很好地体现企业文化的内涵。
４．薪酬制度本身缺乏柔性管理成分。薪酬设计中往往忽视
员工心理需要、生活质量和私人期望方面的内容，导致许多精
强指标性
针对总资产周转率与流动资产周转率指标关联度大的问题。建议将流动资产周转率指标调整为修正指标，避免高度正相关的指标重复考核，多次计分。
（六）增加综合社会贡献指标分值，加强社会责任考核力度
按照可持续发展的理念，企业在追求经济效益时应该注重社会、资源和环境的协调发展。对企业社会责任、环境绩效的评价不足与在兼顾社会目标的前提下注重经济目标的国有企业发展目标不相符。因此，建议增加综合社会贡献分值，加大社会责任和环境绩效考核力度。
（七）增加研发与创新能力类评价指标
针对前文所提出的对企业的技术创新能力及无形资产考核的力度不够的问
题，建议增加研发与创新能力类指标作为基本指标。将企业在技术改造、工艺革新、核心技术研发等方面所采取的措施和成效作为企业发展能力绩效评价的重点内容，积极引导企业增强科技创新能力。
（八）拓展非财务指标所含信息广度，加大指标覆盖面
一个科学的非财务指标体系应该从经营过程、综合经营力、可持续发展能力三个主要方面对企业进行评议。现行国有企业绩效评价体系中存在非财务指标信息广度不宽、评价内容不全的问题。建议从产品品质、售后服务、交货效率、市场竞争力及资源利用率等方面增加非财务指标。
（九）完善企业分类管理与考评机制不考虑企业差别的考核对企业是不公平的，也是不科学的。不同领域的国
有企业，对其管理目标是不一致的。西方国家通常会按照国有企业不同的经济目标分为两类：一类是功能领域的企业，包括领域、公品领域、自然垄断领域和国有经济支柱；另一类是竞争性领域的企业，如一般工商领域。对功能性领域的企业应兼顾企业的社会职能和经济职能的考核。对竞争性领域的企业要更加注重经济效益的评价。因此，我国应进一步完善国有企业分类管理与考评制度。
随着我国产权主体的多元化，越来越多的企业将被置于公众的监督之下，优胜劣汰是最基本的市场游戏规则。从我国国情来看，要更好地发挥国有经济的主导作用，就必须加快国有经济战略性调整的步伐，必须通过优化国有企业运营绩效来落实。
（作者单位：石家庄市桥西区地方税务局）
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