金融学总结

2.商业信用 商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。 3银行信用：银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以存、放款等多种业务形式提供给借款人的货币形态的信用

4消费信用：消费信用是对消费者个人所提供的用于满足其消费需求的信用。 5直接融资：是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为

6间接融资：资金供给者与需求者通过金融中介间接实现融资的行为。

7信用工具：融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。

8利息率：是一定时期内利息额同其相应本金的比率。利息率=利息额/本金×100% 9银行再贴现率：银行对商业银行和其他金融机构短期融通资金的基准利率

10同业拆借市场：指银行与银行之间、银行与其他金融机构之间进行短期临时性资金拆入拆出的市场。

11短期金融市场：货币市场是指以期限一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。又称短期资金市场或短期金融市场。

12长期金融市场：资本市场是指以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。也称为长期金融市场或证券市场。

13国内金融市场：融资交易活动的范围以一国国境为限，不涉及其他国家，即只有本国居民参与交易的金融市场。

14国际金融市场：融资交易活动并不限于一国国境之内，而是涉及多个国家，即允许外国居民参与交易的金融市场。

15投资基金：是通过发行基金股份（或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种集合投资制度。

16资产业务：将其通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务★资产业务是商业银行收入的主要来源。

17负债业务：形成其资金来源的业务，即银行吸收资金形成其资金来源的业务。

18中间业务：银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务。

19原始存款：指以现金方式存入银行的直接存款和银行对商业银行的再贷款。

20派生存款：衍生存款，它是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款，办理贴现和投资行为等业务活动派生出来的存款

21存款货币：指在商业银行使用支票可以随时提取的活期存款。

22银行的支付清算服务银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常进行。

23存款保险制度：由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

简述：

1金融信用&商业信用：

2.商业信用特点：1、商业信用的主体是厂商。 2、商业信用的客体是商品资本。 3、商业信用和产业资本变动一致。

3.西方银行并购的特点：1、从并购的目标来看，是以银行为主体的多元化并购 2、从并购的形式看，是由收购向合并发展的新型并购

3、从并购的目的来看，是以获取控制权及新技术为主的战略性并购 4、从并购的规模看，是强强合并组成超级银行的大型并购 5、从并购的区域看，是以美国银行为中心的全球性并购

6、从并购的联系看，是银行业并购与工业并购相互促进的关联性并购 7、从并购的结果看，是银行大型化、综合化和产融结合的突破性并购 4.商业信用局限性1.商业信用规模的局限性 2、商业信用方向的局限性 3、商业信用期限的局限性

4、商业信用授信对象的局限性 5、具有分散性和不稳定性 5.影响金融资产需求的因素 1、财富

E ＞1时，该资产是富有财富弹性； E＜1时，该资产缺乏财富弹性； E＝1时，则该财富弹性单一。 ★两类资产：

E≤1时，为必需资产，如通货和支票账户存款 E＞1时，为奢侈资产，如股票和债券 2预期收益

★就是说预期收益率是人们估计的各种可能的收益率的数学期望值。 3、对待风险的态度 ★“风险规避者” ★“风险爱好者” 4、资产的流动性 6.资本市场的功能：

★资本市场是指以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。。 1、资本市场是筹集资金的重要渠道 2、资本市场是资源合理配置的有效场所 3、资本市场有利于企业重组

4、资本市场有利于促进产业结构向高级化方向发展 7现代商业银行的发展趋势： 1、银行业务全能化 2、银行业务经营证券化 3、银行资本越来越集中 4、金融工具不断创新

5、商业银行业务经营科技化 8.我国和西方金融机构的异同：

相同点 1、都设立有银行或金融监管机构 2、金融机构的主体都是商业银行和专业银行 3、非银行金融机构都比较庞杂

4、金融机构的设置随金融的变革不断调整 不同点 1、我国的银行隶属于，性较少 2、我国的金融机构以国有制为主体

3、我国商业银行和专业银行数量相对不足 4、我国保险业比较落后 5、我国法律不健全

9.金融市场特征：金融市场简单讲是进行资金融通的场所。 1、金融市场的非物质化 2、金融市场基本是无形市场

3、金融市场是一个自由竞争市场。 10.银行产生的原因： （一）历史背景

1、商品经济的快速发展 2、商业银行的普遍建立

3、货币与信用关系的广泛存在 4、经济发展中新矛盾的不断出现 （二）客观经济原因 1、银行券的发行问题 2、票据交换和清算问题

3、银行的支付保证能力问题（最后贷款人问题） 4、金融业的监督管理问题 5、融资问题

11.存款保险制度的作用：

1）保护存款人的利益，提高社会公众对银行体系的信心。 2）可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序。 3）促进银行业适度竞争，为公众提供质优价廉的服务。 4）减少社会震荡，有助于社会的安定。

12.道义劝告：是指银行利用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其他金融机构的劝告，以影响其放款的数量和投资方向，从而达到控制和调节的目的。 13.货币： 货币的涵义

★广义的货币是指、银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。

★狭义的货币指银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

最终目标：货币目标，它是银行通过货币的操作而最终达到的宏观经济目标。 (1)稳定币值（稳定物价）稳定币值是指稳定货币的价值，即稳定货币的购买力。稳定物价是指银行通过货币的实施，使一般物价水平保持基本稳定，在短期内不发生显著的急剧的波动。

(2)经济增长大多数国家都采用国内生产总值来反映经济增长的程度。

(3)充分就业是指一国所有资源都得到充分合理的运用。其失业率降到社会可以接受的水平。

(4)国际收支平衡是指一定时期内（通常指一年），一国对其他国家或地区的全部货币收支保持基本平衡。

包括：法定存款准备金、再贴现和公开市场业务三大工具--俗称“三大法宝” 通货膨胀在纸币流通条件下，因纸币发行过多，从而引起纸币贬值，一般物价水平持续上涨的现象。

通货紧缩由于货币供给不足，而引起货币升值，物价普遍持续下降的货币现象

货币需求在一定时期内社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要或社会各阶层执行流通手段，支付手段和价值贮藏手段的需求

货币供给货币供给是指经济主体把所创造的货币投入流通的过程。它包括两个主要部分：现金和存款货币。

货币失衡在货币流通过程中，货币供给偏离货币需求，从而使二者之间不相适应的货币流通状态。Md≠Ms

货币乘数也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币之倍数关系的一种系数。

论述：

1.利率在宏观微观经济作用

宏观：积聚资金，伸缩信用，调节投资、调节资源配置，影响储蓄总量及结构，平稳物价抑制通货膨胀，平衡国际收支，调节货币流通 利率杠杆原理

调整利率就能调节货币所有者和货币使用者的经济利益，进而调节整个经济活动。 利率在微观经济管理中的作用 1、促使资金使用效益提高

企业的利润=销售收入—（产品成本+利息+税金） 2、充当折现未来收益的媒介

Ps n(1r) 3、作为租金的计算基础 4、引导人们选择金融资产

2.影响利率的主要因素 1、平均利润率

利率通常在平均利润率与零之间波动。 2、银行成本

银行的成本一是借入资金的成本，二是业务费用。 3、通货膨胀预期

通货膨胀率预期越高，名义利率也相应地越高。

在预期通货膨胀率上升时，利率水平有很强的上升趋势；反之则趋于下降。用可贷资金模型(见下图)可以解释这种现象。

3.银行创造存款货币的制约因素：

业银行创造派生存款的功能是有限的，受到派生倍数、存款基数、法定存款准备率、超额存款准备率、现金漏损率及定期存款准备率等多种因素影响和制约。除此之外，贷款的需要额或者银行是否需要发放贷款也是影响存款货币创造的因素。 一．受到基数的与制约

★如果商业银行创造存款的基数是以现金形式的原始存款为基础而开始派生，则会因原始存款有限而影响派生总额，

★原始存款派生存款的情况，逐渐被银行再贷款派生存款所代替。

★现代金融体系，派生存款的基数范围扩大了，基数增加了，派生存款总额也有可能增加。 二．受到派生倍数的与制约 1受到法定存款准备率的与制约 Rd = D·rd

Rd表示法定存款准备金；D表示活期存款总额；rd表示法定存款准备率。 2受到超额准备金率的与制约 ★超额准备金率e’：银行超额准备金与存款总额的比率 ER = R－D·rd ΔER = ΔD·e' ★超额准备金与存款货币的创造能力（派生存款）二者之间存在着反方向变动关系。 3到现金漏损率（或提现率）的与制约 ★现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。 ★只要有提现，就会引起派生存款减少。

4受到定期存款准备金与活期存款总额之间保有比例的与制约 定期存款准备金表示为Dt·rt，其中Dt表示定期存款，rt表示定期存款的法定准备金率。如果设t为定期存款占活期存款的比例，则rt·t为定期存款的法定准备金率与定期存款占活期存款的比例的乘积。rt·t的存在，减少了商业银行派生存款的总额与能力。

4.通货膨胀的对策： 通货膨胀的涵义

★马克思主义货币理论：通货膨胀是指在纸币流通的条件下，因纸币发行过多，从而引起纸币贬值、一般物价水平持续上涨的现象。

★经济学家们逐渐倾向于这样一种观点，即一般物价水平的持续上涨就是通货膨胀。 1.控制货币供应量--适度从紧的货币又称“抽紧银根” 第一，通过公开市场业务出售债券 第二，提高再贴现率 第三，提高法定准备金率 2.调节和控制社会总需求

★财政：

一是增加税收；

二是削减的财政支出； 三是减少转移支付。 ★货币：

一是降低货币供应量的增长率； 二是提高利率。

3、增加商品的有效供给，调整经济结构 ★两个方面同时入手： 一是控制总需求 一是增加总供给 4、收入紧缩 （1）工资、价格管制 （2）工资--价格指导线

（3）以税收为基础的收入 （4）利润管制

5、收入指数化

又称指数连动，是指对货币性契约订立物价指数条款，使工资、利息、各种债券收益以及其他货币收入按照物价水平的变动进行调整。 6、单一规则——货币主义学派的

认为应停止扩张性的总体经济，将货币供给的增长速度控制在一个最适当的增长率上，以避免货币供给的波动对经济和预期的干扰。 5.货币目标：

★货币的最终目标也称货币目标，它是银行通过货币的操作而最终达到的宏观经济目标。

(1)稳定币值（稳定物价）稳定币值是指稳定货币的价值，即稳定货币的购买力。稳定物价是指银行通过货币的实施，使一般物价水平保持基本稳定，在短期内不发生显著的急剧的波动。

(2)经济增长大多数国家都采用国内生产总值来反映经济增长的程度。

(3)充分就业是指一国所有资源都得到充分合理的运用。其失业率降到社会可以接受的水平。 (4)国际收支平衡是指一定时期内（通常指一年），一国对其他国家或地区的全部货币收支保持基本平衡。 冲突：（1）稳定物价与充分就业的冲突 （2）稳定物价与经济增长的冲突 （3）稳定物价与国际收支平衡的冲突 （4）充分就业与经济增长的冲突 （5）充分就业与国际收支平衡的冲突 （6）经济增长与国际收支平衡的冲突

总是使用存款准备金率：第一、由于我国其他货币工具，如公开市场操作工具、操作技术局限以及再贴现市场的客观约束，银行只能依赖存款准备金制度作为主要的货币操作工具。 第二、近年我国金融体系中流动性过剩，银行超额准备较多，又面临人民币升值的国际压力，提高存款准备金率是银行回收流动性的有效操作工具。

第三、存款准备金制度、存款保险制度和资本充足要求创建目的之一都是防范金融风险，存款准备金制度一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能，因而是我国当前较为有效的可选工具。

6.货币失衡&调整措：

★货币失衡是指在货币流通过程中，货币供给偏离货币需求，从而使二者之间不相适应的货币流通状态。Md≠Ms

★货币均衡是个动态的过程。是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。 ★货币均衡具有相对性。货币均衡实际上是一种在经常发生的货币失衡中暂时达到的均衡状态。

一是货币供给量小于货币需求量 二是货币供给量大于货币需求量 三是货币供求的结构性失衡 以供大于求为例 1、供给型调整

--从紧缩货币供给量入手，使之适应货币需求量。

第一，银行：卖出有价证券、提高法定存款准备率、减少基础货币供给量。 第二，商业银行：停止新贷款、贷款不再展期、提前收回贷款。 第三，财政：减少财政拨款、增发债券、税收。 第四，经济运行中的个人：个人收入资本化。 2.需求性调整：

-从增加货币需求量入手而使之适应于货币供给量。 第一，多部门配合增加商品供应量。 第二，动用国际储备。 第三，提高商品价格。 3.混合型调整

--同时从供给与需求两个方面入手。 4、逆向型调整

--不是通过压缩货币供给量，而是通过增加货币供给量的途径来促进货币供需全面均衡（在新的起点达到均衡）。

7.银行货币3大法宝

★货币工具是银行为实现货币目标而使用的各种策略手段。

（一）一般性货币工具

★一般性货币工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的工具。 ★包括：法定存款准备金、再贴现和公开市场业务三大工具--俗称“三大法宝”