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建立村镇银行流动性风险预警系统的设想
作者：张传良
来源：《哈尔滨师范大学·社会科学学报》2013年第05期
[摘要]村镇银行作为小微金融机构，防范流动性风险尤为重要。文章选择存贷款比例、流动性比例、拆入资金比例、流动性覆盖率和净稳定融资比例作为村镇银行流动性风险预警指标，通过蓝灯、绿灯、黄灯、橙灯和红灯信号进行村镇银行流动性风险预警。 [关键词]村镇银行；指标；信号；风险预警
[中图分类号]F83035[文献标识码]A [文章编号]2095-0292（2013）05-0071-03
当前，村镇银行缓解了农村地区金融机构覆盖面低和贷款难的问题。但是由于村镇银行资本金少、信用认可度低、资金来源渠道窄、需求季节性，村镇银行流动性风险突出，建立健全村镇银行流动性风险预警机制已成为当务之急。 一、文献综述
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丛日光（2012）认为，目前村镇银行使用的流动性风险管理指标主要是静态指标，比如存贷款比例、流动性比例等，动态指标如融资缺口、流动性缺口等使用较少[1]。蒋玉敏（2011）认为，村镇银行要建立流动性风险预警机制，对流动性风险指标的进行分析、监测和预警[2]。江新奎、 赵玉荣（2010）指出，村镇银行习惯于被动地进行日常流动性风险管理，没有形成村镇银行自己的流动性风险管理预警指标体系。村镇银行流动性风险监测的指标主要有存贷比率、存贷款期限结构、持续期缺口、贷款、有价证券及投资与总资产比等，村镇银行应借鉴商业银行的风险参考值，结合自身经营特点确定流动性风险警戒值[3]。乔志强（2009）提出，可以用存款流失率、系统外融资规模变化、超额备付金率和存贷比率等指标来反映中小银行流动性状况，并通过设定预警阈值，及时发出流动性风险预警[4]。高辰（2012）认为，农村金融机构缺少必要有效的风险预警机制，风险预警功能尚待完善，需要加强建立农村金融机构风险预警与评价体系[5]。曹凤岐、夏斌（2012）认为，有的村镇银行的贷存比已经大大超过了75%监管红线，甚至已经动用资本金发放贷款，流动性风险突出。要建立村镇银行分级评价制度，完善风险管理体系[6]。
专家学者从不同角度阐述村镇银行流动性风险管理指标选择，并提出一些有益的建议。但针对村镇银行如何建立流动性风险早期预警系统论述较少，需要进一步探讨。 二、村镇银行流动性风险预警系统与指标的选择 （一）村镇银行流动性风险预警系统构成
所谓村镇银行流动性风险预警，就是指通过设置流动性指标和各种预警信号，当指标达到预警阈值时，及时发出预警信号，并采取相应措施，降低流动性风险。村镇银行流动性风险预警系统包括流动性风险指标选择、确定预警阈值、设置预警信号、综合评判和对策措施组成的有机整体。
（二）村镇银行流动性风险预警指标的选择
流动性预警指标是指衡量银行能否满足客户随时提取现金，保持正常支付能力，保证其正常运营，针对银行流动性资产状况而制定流量指标。村镇银行的预警指标选择主要有： 1存贷款比例
存贷款比例是各项贷款余额与各项存款余额之比。它主要反映的是银行资产负债结构的匹配程度，是衡量银行资金稳定性的主要指标，比例越低，表明负债对应的贷款资产越少，流动性越好。监管部门要求银行的存贷款比例不得高于75%。但有的村镇银行的存贷款比例已经大大超过了75%监管红线，监管部门对村镇银行有5年宽限期，村镇银行要分步骤、分阶段达到规定要求。
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2流动性比例
流动性比例是短期流动性资产余额与短期流动性负债余额之比。它主要是反映银行短期偿付能力。该比例越高，表示银行流动性越好，所承受的风险越少，应付流动性需求能力越好，该比率应不低于25%。 3拆入资金比率
拆入资金比例是拆入资金期末余额与各项存款期末余额之比。拆入资金比例不高于4%。控制拆入资金比率是为了防止短借长用或用拆借资金超负荷发放贷款而造成流动性风险。 4流动性覆盖率
流动性覆盖率是优质流动性资产与未来30日的净资金流出之比。它是衡量银行短期流动性风险程度的指标，该指标不得低100%。在确保压力情景下，银行能够运用自身持有的、无变现障碍的优质流动性资产，应对30天内业务产生的资金需求，以避免在危机救助方案实施前倒闭。优质流动性资产，包括现金、超额准备金、风险加权系数为零的国家主权发行或担保的债券等一级资产和AA-及以上非金融公司发行的债券或资产担保的债券、风险加权系数为20%的国家主权发行或担保的债券等二级资产。未来30天现金流出，包括存款流失、应付利息及拆借、市场融资能力下降、表外产品和衍生品相关的现金流出等五类。未来30天现金流入分为贷款资金流入、证券借入和逆回购到期流入、其他现金流入等三类。 5净稳定融资比例
净稳定融资比例是可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比。它是衡量银行中长期限流动性风险程度的指标，该指标不得低于100%。目的是为了避免银行过分依赖短期批发资金来源，控制资产负债规模过度扩张和结构错配而造成流动性风险。可用的稳定资金，包括核心资本、附属资本、其他优先股和存款等四类。业务所需的稳定资金是指根据业务需要，占用 1 年期以上的资金，主要分为债券、股权、贷款、黄金、表外资产、其他资产等六类。 三、村镇银行流动性风险预警信号的设计与预警 （一）村镇银行流动性风险预警信号的设计
为了可以更加直观地看出不同流动性风险状态，村镇银行可以采用不同颜色信号来表示。如对某个流动性风险指标可以用蓝灯（非常安全）、绿灯（安全）、黄灯（基本安全）、橙灯（风险）和红灯（严重风险）来表示不同风险状态（见表1）。 （二）村镇银行流动性风险预警
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1单个指标预警
确定预警界限，即流动性指标的变化范围，当流动性指标变化超出预警界限时，表示银行的流动性状况发生变化，及时发出预警，并采取相应措施。如流动性比例小于10%，发出红灯预警（见表2）。 2综合预警
针对各项指标的变动情况，采用公式I=ni=1piSi，其中I表示流动性风险的综合评价值；pi表示流动性风险的各项评价指标的实际值，流动性风险越小，分值越高（见表2）；Si表示与流动性风险评价指标pi相对应的风险权重，在五个流动性风险预警指标中，流动性覆盖率反映优质流动性资产，满足30天内的资金需求情况，关系到银行日常性资金支付问题，风险权重应为25%；净稳定融资比例反映中长期稳定资金来源，满足1年期以上银行开展业务的资金需求情况，风险权重应为25%；存贷款比例从总量上反映资产负债结构的匹配程度，目前村镇银行存贷款比例普遍偏高，风险权重应为10%；拆入资金比例反映银行拆入资金占存款比例，因为村镇银行存款来源有限，拆入资金多少对村镇银行流动性影响较大，风险权重应为20%；流动性比例反映村镇银行短期偿付能力，风险权重应为20%（见表3）。
（1）存贷款比例分值调整规定：在一档次，以75%、90分为基础，每降低1%加1分，加到100分为止。在五档次，以90%、60分为基础，每增高1%减2分，减到0分为止。 （2）流动性比例分值调整规定：在一档次，以25%、90分为基础，每增高1%加05分，加到100分为止。在五档次，以10%、60分为基础，每降低1%减10分，减到0分为止。 （3）拆入资金比例分值调整规定：在一档次，以4%、90分为基础，每降低0 25%加1分，加到100分为止。在五档次，以7%、60分为基础，每增高0 25%减5分，减到0分为止。
（4）流动性覆盖率分值调整规定：在一档次，以100%、90分为基础，每增高1%加05分，加到100分为止。在五档次，以70%、60分为基础，每降低1%减5分，减到0分为止。 （5）净稳定融资比例分值调整规定：在一档次，以100%、90分为基础，每增高1%加05分，加到100分为止。在五档次，以70%、60分为基础，每降低1%减5分，减到0分为止。 通过加权求和，得出不同数值，采用100分制，分值越高，表明流动性风险越小，并分别用蓝灯（90-100分）、绿灯（80-分）、黄灯（70-79分）、橙灯（60-69分）和红灯（60分以下）信号来表示。
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如某村镇银行，存贷款比例为85%，得分79分；流动性比例20%，得分80分；拆入资金比例为6%，得分79分。流动性覆盖率为85%，得分75分；净稳定融资比例为88%，得分78分。根据公式I=∑ni=1piSi=79×10%﹢80×20%﹢79×20%﹢75×25%﹢78×25%=7795分，综合评价为黄灯，表明该村镇银行总体流动性处在基本安全区域，但流动性覆盖率和净稳定融资比例偏低，应该采取措施逐步提高这两个指标，防止出现流动性风险。 四、结语
第一，对流动性风险管理和预警关键取决于银行资金流入量和流出量之间的关系以及流动性需求量，它是一个动态过程。
第二，村镇银行流动性风险管理内容要与第三版巴塞尔协议的《流动性风险计量标准和监测的国际框架》中关于流动性风险指标、概念保持基本一致，与国际惯例接轨。与银监会《商业银行流动性风险管理办法（试行）》要求一致，易于实施与度量。
第三，流动性风险指标要体现村镇银行经营管理特点。如采用存贷款比例、流动性比例、拆入资金比例、流动性覆盖率和净稳定融资比例等指标，借鉴商业银行的风险参考值，结合村镇银行经营管理特点确定相应的流动性风险警戒值。
第四，加强村镇银行流动性风险管理，必须增强流动性管理意识；建立流动性风险管理体系与预警系统；拓宽融资渠道，增加资金来源和建立有效的流动性风险应急方案。 [参考文献]
[1]丛日光现阶段村镇银行流动性风险管理现状及改进建议[J]现代经济信息，2012（11） [2]蒋玉敏村镇银行风险管理现状、问题与对策[J]浙江金融，2011（5） [3]江新奎，赵玉荣村镇银行流动性风险管理分析[J]经济师，2010（10） [4]乔志强中小银行流动性风险管理研究[J]金融理论与实践，2009（7） [5]高辰 农村金融流动性风险分析及预防[J]商业经济，2012（12）
[6]曹凤岐，夏斌 村镇银行发展中的风险及对策[N]金融时报，2012-05-07（10） [责任编辑孙广耀]
