钼矿市场分析（汇总）
钼矿市场分析
1．全球钼矿产资源基本情况1.1 钼产业介绍1.1.1 钼的特性及其应⽤
钼，化学符号为Mo，是⼀种银⽩⾊的可锻⾦属，主要⽤于⽣产低合⾦钢、合⾦钢、不锈钢、⼯具钢、铸铁、超级合⾦、钼基合⾦等的添加剂。添加钼可以使各类合⾦钢的强度、韧性、耐热性、耐蚀性和可焊接性⼤⼤提⾼。
尽管钼主要应⽤于钢铁⾏业，但由于钼本⾝具有多种特性，它在其它合⾦领域及化⼯领域的应⽤也不断扩⼤。传统的Mo-Co/Al2O3 和Mo-Ni/ Al2O3 是⽯油精制加氢脱硫的催化剂；⼆硫化钼润滑剂⼴泛⽤于各类机械的润滑；钼酸盐被公认为环境友好型缓蚀剂。实验证明，钼化合物的毒性较低，这是钼区别在⼤部分应⽤领域，钼没有直接替代品。在强化钢合⾦应⽤领域⽅向，钼可以在⼀定程度上被钒、铬、铌等替代，但是由于钼过去⼀直供应充⾜、价格适宜以及某些不可替代的特性，导致前述替代品并未在相关领域内获得实际应⽤。1.1.2 钼产品种类
钼以多种形态进⾏商品交易，包括钼精矿、钼炉料、钼化⼯产品及钼⾦属产品等多层次、多种类的产品，其中钼精矿、焙烧钼精矿及钼铁是国际市场交易最活跃的品种，⽽钼废碎料亦有相当活跃的市场。
全球钼市场⼀般按照产品类型的不同，可分为钼精矿产品市场、钼炉料产品市场、钼化⼯产品市场和钼⾦属产品市场四个层次。A.钼精矿产品
全球产量领先的钼精矿⽣产商包括美洲的菲尔普斯道奇公司、智利国营铜公司、肯尼考特公司以及⾦钼股份和洛阳钼业。B.钼炉料产品
钼炉料主要⽤作⽣产合⾦钢和不锈钢的添加剂，⼤约有两成种类的不锈钢中含有钼的成分，⽽全球不锈钢产量的约10%是含钼不锈钢，其中含钼量约为2-3%。含钼不锈钢具有抗腐蚀的特性，⼤多被⽤于中度腐蚀性环境，例如建筑的外表等。
全球主要的钼炉料⼚商包括菲尔普斯道奇公司、莫利迈特公司、肯尼考特公司以及⾦钼股份和洛阳钼业。C.钼化⼯产品
钼化⼯产品是钼的另⼀重要消费市场。钼化⼯产品中最主要的品种为钼催化剂，就⽯油冶炼⾏业来说，钼催化剂可以被⼴泛地应⽤于煤油、汽油、循环油、脱沥青油、柴油提炼⽅⾯。钼化⼯产品的其他应⽤⽅向包括润滑剂、油漆、以及其他抗腐蚀性的外层涂料和着⾊剂等。D.钼⾦属产品
钼⾦属及钼基合⾦由于其良好的导电性、⾼温性能以及耐腐蚀性，被⼴泛地应⽤于灯泡制造、电⼦管和集成电路等电⼦⼯业、模具制造、⾼温元件、航空航天⼯业以及核⼯业等领域。1.1.3 钼矿的主要⼯业类型
我国钼矿床不仅规模⼤,⽽且类型多。已探明的矿床包括有斑岩型、斑岩－矽卡岩型、矽卡岩型、脉型、沉积型等各种类型。
斑岩型钼矿床。该类矿床⼜称细脉浸染型钼矿床,呈⽹脉状产在花岗斑岩体内部及其近旁的围岩中。钼的主要成矿作⽤明显地晚于岩体的成矿作⽤,即在主要成矿作⽤时岩体⼀般作为容矿岩⽯存在。矿床的容矿岩⽯可以是岩体,如吉林⼤⿊⼭钼矿,矿化主要赋存于燕⼭期斜长花岗岩体内,有的矿床容矿岩⽯既可以是岩体,也包括近旁的围岩,如陕西⾦堆城钼矿,钼矿化发育于燕⼭期的斑岩体及其外接触带的⿊云母化和⾓闪岩化的细碧岩内；还有的矿床,其容矿岩⽯可以是爆破⾓砾岩筒,如北京⼤科庄钼矿。
斑岩－矽卡岩型钼矿床。花岗岩类侵⼊体形成过程中，由于围岩性质不同，产⽣不同的接触热变质和接触交代作⽤，结果铝硅酸盐围岩发育有⾓岩化，碳酸盐围岩发育了矽卡岩化。随之⽽来的成矿热流体活动，导致矿化叠加花岗岩类岩⽯、⾓岩化围岩和矽卡岩之上。典型代表有河南栾川的上房沟、三道庄等矿床。斑岩型和斑岩－矽卡岩型钼矿在我国占有重要的地位，这⼆类矿床合计储量占到了全国钼矿总储量的71%。
矽卡岩型钼矿床。这类矿床主要产于花岗岩类岩体与碳酸盐岩的接触带，以及在外接触带沿层发育。硫化物的主要成矿作⽤⼀般晚于矽卡岩的形成，矽卡岩既可与钼成矿作⽤有⼀定的⽣成联系，⽽在主要成矿作⽤时⼜是作为容矿岩⽯存在。矿床中除矽卡岩化外，还经常发育⼀系列的热液蚀变。矿体形态多样。如辽宁锦西杨家杖⼦钼矿，矿体⼤部分位于矽卡岩内。河南卢⽒夜长坪、河北涞源⼤湾等也属于这种类型。该类矿床在我国居次要地位，其储量占全国总储量的24%。
脉型钼矿床。这是由产在各种地质体裂隙中的含辉钼矿脉状矿体组成的矿床。脉旁经常发育有线型蚀变，矿脉可以是较宽的含矿脉体，也可以是细脉状矿⽯组成的脉带，脉旁蚀变岩经常形成浸染状矿⽯。矿脉的主要脉⽯矿物多种多样，最常见的是⽯英脉，次为伟晶岩或⽯英岩脉及硫酸盐脉等。此类矿床意义不⼤，在已探明储量中仅占2.2%。典型矿床有：浙⽥⽯坪川、江西⼤余⼤龙⼭、河南嵩县黄⽔庵等。
沉积型钼矿床。按其产出地质体的岩⽯性质不同，可分为砂岩型及⿊⾊（硫质、沥青质）页岩型两类。该类矿床意义不⼤，仅占已探明储量的0.68%。钼矿⽯的分类：钼矿⽯的分类有很多种，⼤致上分为以下⼏种：1.单⼀钼矿⽯；2.铜钼矿⽯；3.钨钼矿⽯；4.碳质铜钼矿⽯
1.2 全球钼矿产资源储量及分布情况
全球钼资源分布呈现⾼度的不均衡状态，主要分布在中国以及美洲的科迪勒拉⼭系。中国是全球最⼤的钼资源国，根据美国地质勘探局的统计资料显⽰，截⽌2009年，全球钼资源储量达到860万吨，储量基础为1900万吨，中国的钼资源占全球钼资源储量的38.4%以及储量基础的43.7%；美国是世界第⼆⼤钼资源国，占全球钼储量及储量基础的分别约31.4%和28.4%。智利排名第三，其钼的储量⼏乎全集中在三个世界级特⼤型铜钼矿床(埃尔特尼恩特、丘基卡马塔和埃尔萨尔⽡多)中，占全球钼储量及储量基础的分别约12.8%和13.2%；加拿⼤、俄罗斯和亚美尼亚也是钼资源较为丰富的国家。表1 全球五⼤钼储量国家
国家钼储量（万吨）储量基础（万吨）中国330 830美国270 540智利110 250加拿⼤45 91俄罗斯24 36全球总计860 1900资料来源：中华商务⽹2. 我国钼矿资源简介
我国是全球最⼤的钼资源国。据美国地质勘探局统计，2007年全球钼储量为860万吨，储量基础为1900万吨，我国的钼资源占全球钼资源储量的38.4％，储量基础的43.7％。国⼟资源部2006年全国钼矿产资源普查表明：全国查明钼矿⼭315处，资源储量1094.21万吨，资源储量中基础储量381.0l万吨(其中储量178.17万吨)，资源量713.2万吨。2.1 我国钼矿资源的分布
我国钼资源分布⼴泛，含钼矿⽯主要为硫化矿，约占钼矿资源的78％，相对集中于河南、陕西、吉林，3省合计占全国查明资源储量的58.04％(基础储量占全国的70.08％)。其中河南省查明资源储量
372.58万吨(基础储量98.44万吨)，陕西省查明资源储量108.8万吨(基础储量58.85万吨)，吉林省查明资源储量153.66万吨(基础储量109.7l万吨)。栾川、⾦堆城、⼤⿊⼭是世界六个特⼤型钼矿之⼀，⾦属储量在50万吨以上。
图：各省钼矿所占⽐
我国钼矿分布就⼤区来看，中南占全国钼储量的35.7%，居⾸位。其次是东北19.5%、西北14.9%、华东13.9%、华北12%，⽽西南仅占4%。就各省(区)来看，河南储量最多，占全国钼矿总储量的
29.9%，其次陕西占13.6%，吉林占13%。另外储量较多的省(区)还有：⼭东占6.7%、河北占6.6%、江西占4%、辽宁占3.7%、内蒙古占3.6%。以上8个省(区)合计储量占全国钼矿总保有储量的81.1%，其中前三位的河南、陕西、吉林三省就占56.5%。表3.14.4和⽰出了我国主要的钼矿床及其开发利⽤情况。
另外，2011年7⽉21⽇，安徽省地矿局所属313地质队勘查的⾦寨县关庙乡沙坪沟钼矿勘查报告通过安徽省矿产资源储量评审中⼼评审，储量达220万吨以上，居亚洲第⼀，世界第⼆，潜在资源价值超过6000亿元，这是安徽省⽬前发现的唯⼀特⼤世界级⾦属矿床，终结⼤别⼭安徽境内⽆⼤型⾦属矿的历史。2010年6⽉7⽇，记者从河南省地矿局获悉，局属第三地质调查队在信阳光⼭县千鹅冲发现⼀特⼤钼矿床，钼⾦属量约60万吨，潜在经济价值超过2000亿元。2.2 我国钼矿资源的特点
我国钼矿探明储量虽多，但其品位与世界主要钼资源国美国和智利相⽐，显著偏低，多属低品位矿床。矿区平均品位⼩于0.1%的低品位矿床，其储量占总储量的65%，其中⼩于0.05%的占10%。中等品位(0.1%～0.2%)矿床的储量占总储量的30%，品位较富的（0.2%～0.3%）矿床的储量占总储量的4%，⽽品位⼤于0.3%的富矿储量只占总储量的1%。
我国钼矿虽然品位低，但伴⽣有益组分多，经济价值⾼。据统计，钼作为单⼀矿产的矿床，其储量只占全国总储量的14%。作为主矿产，还伴⽣有其他有⽤组分的矿床，其储量占全国总储量的%。与铜、钨、锡等⾦属共⽣和伴⽣的钼储量占全国钼储量的22%。
我国钼矿的第三个特点是规模⼤，并且多适合于露采。据统计，储量⼤于10万t的⼤型钼矿，其储量占全国总储量的76%，储量在1～10万t的中型矿床，其储量占全国总储量的20%。适合于露采的钼矿床储量占全国总储量的%。⼤型矿床⼤多可以露采，⽽且辉钼矿的颗粒往往⽐较粗⼤，属于易采易选型。
就矿⽯类型来看，在我国已探明的钼矿储量中，以便于利⽤的硫化钼矿⽯为主，其储量约占钼矿总保有储量的99%，⽽不便利⽤的氧化钼矿⽯，混合钼矿⽯及类型不明的钼矿⽯只占全国总保有储量的1%。
我国钼矿的最后⼀个特点是，地质⼯作程度⽐较⾼。经过地质⼯作达到勘探程度的储量占总保有储量的50.5%，达到详查程度的储量占41.8%，⼆者合计，详查以上⼯作程度的储量占到我国钼矿总保有储量的92.3%。2.3钼⾦属产业链概述
钼以多种形态进⾏商品交易，包括钼精矿、钼炉料、钼化⼯产品及钼⾦属产品等多层次、多种类的产品。钼产品从初级到⾼级的关系如下图所⽰：
钼矿业权市场：在矿业权市场上有关钼的探矿权多于采矿权，国家对含钼的矿权设置⽐较严，市场上有⼤量的不含钼探矿证，但由于早些年钼价格持续徘徊在⾼位，矿权持有⼈都在进⾏钼的勘探，⽽且倒卖矿权。取得⾮钼采矿权⽽含钼进⾏开采的，⼏乎被福建、浙江的民营企业占据。受资⾦，矿区勘探程度⾮常低，地质资料可靠程度也很低。要收购这样的矿权，⾸先要符合钼资源整合要求，其次要进⾏矿权转让变更，最后要对矿区资源进⾏评估。确定合理价款。对于采矿证，为了规避钼资源整合的和办理采矿证转让的繁杂⼿续，可以对矿权⼈公司进⾏增资扩股直接进⼊，迅速形成产能，实现利润，有利于企业做⼤做强。
钢铁市场分析：钼是钢的合⾦化元素，其特性主要是提⾼钢的强度、抗腐蚀性、耐磨性、淬透性、焊接性、耐热性。钢铁⾏业钼需求量约占国内总需求量的五分之四，其中合⾦钢、不锈钢约占据⼤量份额。钢铁⾏业对钼的需求主要以钼铁为主，涉及的品种钢为碳钢、⾼压锅炉管、油井管、中厚板等。钼化⼯市场分析：⼗⼀五期间，化⼯企业⼤幅度扩产，矿⼭企业也向下游氧化钼及钼酸
钠产品发展，加上新进⼊的⼩企业，产能迅速膨胀，供严重⼤于求。国外⽣产能⼒的提⾼减少了对中国出⼝钼酸铵等产品的依赖，掌握了主导权的外国客户⼤幅压低还盘价格，使中国企业步履维艰。钼⾦属产品市场分析：钼制品市场⾏情的都离不开上游原料市场的攀⾼和回落，只是时间上稍有滞后。通常钼精矿市场率先发起调整信号，钼化⼯市场再逐渐做出反应，再传递到钼制品市场，调整幅度⼀贯没有上游市场明显。钼深加⼯产品的出⼝量逐年增加。国家产业调整是以保护资源为主，实施后出⼝的重⼼就由资源性产品向⾼附加值产品转移，加⼯贸易取消、出⼝关税调整、出⼝配额管理都对钼出⼝产品格局产⽣影响，深加⼯产品⽐例有所增加。整合钼产业，整合钼资源，有条件整合下游产品，拉长产业链，保护环境，不断提⾼企业管控和管理⽔平，争取企业利益最⼤化，建设和谐企业。
3. 钼产业消费结构及市场分析3.1 消费结构
钼是⼀种珍贵的稀有⾼熔点⾦属，是重要的战略性物资，是⽣产合⾦钢、不锈钢、耐热钢和合⾦铸铁等的重要合⾦化元素，钼及其合⾦具有良好的导热性、导电性、低热膨胀系数、耐⾼温性、耐磨性、耐腐蚀性和化学稳定等特性。研究钼产业，只有对其下游消费结构进⾏深⼊分析，才能剖析其实质内容，据了解，⽬前西⽅发达国家钼的消费结构为：钢铁业75%、钼催化剂8%、⾦属钼6%、超合⾦4%，其他钼化⼯品7%。
据中国有⾊⾦属⼯业协会统计，中国钼的消费⽐例为：合⾦钢占37％；不锈钢占25％；
⼯具钢占7％；铸钢占6％；超合⾦占3％；⾦属钼占5％；钼化学品占14％；其他占3％。⾦属铝、钼合⾦和钼的化合物⼴泛地⽤于现代技术的很多领域中。
其中最主要的⾏业所⽤的产品如下：
（1）钢铁⼯业，钼主要⽤作钢的添加剂，有⾦属钼条、钼铁和钼酸钙。
（2）⾦属压⼒加⼯⾏业，钼合⾦顶头是穿制不锈钢管的重要⼯具，添加铝的模具可⽤于加⼯铜、铝的型材。
（3）冶⾦⼯业：使⽤的钼产品是钼丝、⾼温钼丝、TZM结构材料、⾈⽫、坩埚、热电偶套管等。（4）建材⼯业：以钼代铂，⽤于⽣产硅酸铝纤维的钼电极棒、流⼝和⽣产玻璃纤维的钼电极板。（5）电光源、电真空⾏业：使⽤钼杆、钼丝、⾼温钼丝、钼板和钼箔带等。（6）核⼯业：钼⽤作核反应堆的结构材料，如隔热屏等。
（7）化⼯、纺织⼯业，钼酸盐还原⽣成钼蓝，可以作丝、⽑、棉织物及⽑⽪的染料，在染料和清漆⽣产中使⽤钼酸钠。（8）机械⼯业，使⽤的钼产品是喷镀钼粉和喷镀钼丝、⼆硫化钼和⼆硒化钼等。
（9）农业，钼酸铵⽤于⽣产化肥。微量的钼可刺激植物⽣长，尤其对⾖科植物的作⽤更为显著。3.2 市场规模分析3.2.1 企业数量3.2.2 企业规模3.2.3 从业⼈员数量
3.2.4 近期投产及未来可能投产的钼矿⼭
我国原有百万吨钼矿仅栾川钼矿、⼤⿊⼭钼矿、⾦堆城钼矿，分别为206 万吨、109万吨和98 万吨。但近⼏年我国勘探队先后在内蒙古兴和县、安徽⾦寨县沙坪沟、哈密、海南发现⼤型钼矿，钼储量激增的同时，未来供给端的压⼒不容忽视。
国外可能投产的矿⼭
3.2.5 钼⾏业供需趋势展望及价格预测
从需求层⾯看，中国的经济结构转型、发展战略新兴产业以及实施的钼⾏业⽆疑将会拉动对钼的需求；
从供给⽅⾯来看，近⼏年中国发现了诸多特⼤型、⼤型钼矿，未来⼏年内将显著增加市场的钼供给能⼒；加上国外的⼀些钼矿⼭的逐步投产，中国出⼝钼产品量的降低，对未来钼市场价格形成较⼤的压⼒。
从钼成本⽅⾯看，随着国内⼈⼯、能源等⽣产要素价格的升⾼，⽆疑将会加⼤钼的⽣产成本，从⽽促使钼未来价格上涨。
综合判断，如果未来五年全球钼市场需求不能快速增长，考虑到未来的新增产能，全球钼市场恐将持续供⼤于求局⾯，未来钼价会有所上升，但上涨的空间将不会太⼤。
虽然从2004-2012年中国钼需求年均年均复合增长率近20%，但依然是供给⼤于需求。另外，随着中国⼤型低成本钼矿⼭的投产，供给能⼒将会显著提⾼，中⼩钼矿⼭恐将难以盈利。3.3 供求关系特点3.3.1 钼供给情况
全球及中国钼产量情况（⾦属量，单位：万吨）
2012年全球钼⾦属产量达到24.03万吨，中国在全球钼产量中占有举⾜轻重的地位，产量占全球的39%。2004-2012年全球钼产量年均增长率为3.7%，中国钼产量年均增长率分别为7.4%。国内主要钼⽣产企业储量、产量（数据来源：公司年报）
全球⼗⼤钼供应商产量情况
从国内钼⽣产企业拥有的资源量与产量来看，中国钼⾏业产业集中度⾼，国内优势资源被⼤型企业掌控。从全球⼗⼤钼⽣产商的产量来看，⼗⼤供应商供应了全球60%以上的钼产品，全球钼⾏业资源垄断⼒量强。钼精矿⽣产成本
伴⽣矿与原⽣矿占⽐
数据来源：CRU、安泰科、公司公告
伴⽣钼矿在全球储量中占⽐32%，但是由于其成本低，70%以上的产量来⾃伴⽣钼矿。不过随着需求的增长，伴⽣钼矿的占⽐有下降的趋势，从⽽对钼价有⼀定的⽀撑作⽤。3.3.2 钼需求情况
钼⾦属⼀次消费主要⽤于钢铁，⼆次消费主要⽤于能源、基建、交运、航天军⼯等领域，且在核能、光伏、LCD、传感器、军⼯材料等新兴领域有⼴阔应⽤空间。
数据来源：CRU、国际钼业协会
全球及中国钼消费情况（⾦属量，单位：万吨）
2012年全球钼⾦属消费量23.63万吨，中国在全球消费量中占有举⾜轻重的地位，消费量占全球的34%。
2004-2012年全球钼消费量年均增长率3.75%，中国钼消费量年均增长率为19.9%。特钢⽐重
吨钢含钼量
中国粗钢产量全球第⼀，特⾼⽐重偏低，未来结构转型升级⼤势所趋，特钢⽐重提升，产品⾼端化，将加⼤对钼的需求。1、⼗⼆五新材料规划提供助⼒，拉动需求
2012年2⽉，⼯信部正式公布《新材料产业“⼗⼆五”发展规划》（以下简称“规划”），其中，将特种⾦属功能材料作为⾸要发展重点，⽽钼⾦属制品即为特种⾦属功能材料中稀有⾦属材料的重要分⽀。2、新兴产业的需求拉动将为钼⾦属开辟新的发展空间
钼⾦属的应⽤领域⼴泛，是电⼦元件、新能源汽车、航空航天、核⼯业、⾼端⾦属深加⼯等新兴产业不可或缺的基础材料，在中国结构转型升级的背景下，以上新兴产业的快速发展将为钼⾦属开辟新的发展空间。3.4 成本及利润情况3.5 钼矿的主要选矿⼯艺
钼矿的选矿⽅法主要是浮选法，回收的钼矿物是辉钼矿。有时为了提⾼钼精矿质量、去除杂质、将钼精矿再进⾏化学选矿外理。钼矿的破碎⼀般都采⽤三段⼀闭路流程，破碎最终产品粒度为12～15毫⽶。
磨矿通常⽤球磨机或棒磨-球磨流程。亨德森是唯⼀采⽤半⾃磨流程的。浮选采⽤优先浮选法。粗选产出钼粗精矿，粗扫选尾矿回收伴⽣矿物或丢弃。钼粗精矿采⽤两、三段再磨，四，五次精选获得最终钼精矿。
钼矿的浮选药剂以⾮极性油类作捕收剂，同时添加起泡剂。美国和加拿⼤⽤表⾯活性剂⾟太克斯（Syntex）作油类乳化剂。根据矿⽯性质，⽤⽯灰作调整剂，⽔玻璃作脉⽯抑制剂，有时加氰化物或硫化物抑制其他重⾦属矿物。
3.6.1 我国钼精矿质量标准(GB3200-82)
3.6.2 我国三氧化钼(MoO3)质量标准
3.6.3 钼矿选矿主要技术经济指标
3.6.4 钼矿的主要选矿⼯艺
3.6.5 钼矿选矿设备与流程
3.6.6 钼精矿质量标准
4. 情况4.1 国家4.1.1 钼产业
