第4章_习题

答：财务分析的原则是指进行财务分析时应遵循的指导思想。企业进行财务分析应遵循以下原则：明确分析立场、确定分析目的；从实际出发、实事求是，反对主观臆断，不搞数字游戏；全面系统分析、注重动态的发展变化，注意过去、现在和将来的关系；定量与定性相结合；成本效益原则。

财务分析的依据主要是企业的财务报告及其所披露的其他相关信息，具体包括以下内容：①财务报表②外部审计报告和评估报告③企业会计和会计制度④上市公司公开披露的信息资料。

2. 现金流量表和资产负债表、利润表有何关系。

资产负债表，利润表，现金流量表是会计日常工作中的主要报表，弄清三者间的相互关系是检验财务报表的重要内容。

1、资产负债表是按照“资产＝负债十所有者权益”编制的，它反映的是会计主体某一特定日期的财务状况。

2、利润表是按照“收入一费用＝利润”编制的，它反映的是一定期间会计主体经营活动成果。利润表中的相关损益科目是通过“本年利润”结转到资产负债表中的，从而资产负债表和利润表存在着钩稽关系：资产负债表 “未分配利润”年初、年末数等于利润及利润分配表的 “年初未分配利润”“年末未分配利润”，年度之中，资产负债表 “未分配利润”期末数等于年初未分配利润与利润表的净利润之和。

3、现金流量表是反映会计主体一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表直接法编制的报表部分“现金和现金等价物净增加额”部分=资产负债表中的“资金”部分；经营活动产生的现金收支和利润表中的收入成本存在线性关系；补充资料部分与资产负债表和利润表的关系更为密切，数据基本都是直接来自于其他两张报表。

第四章

资产负债表分析

一、单项选择题

1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（ B ）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是 ( A )。

A 风险较大 B 利率较低

G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（ A ）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为 ( C )。

A 采用先进先出法 B 采用后进先出法

C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（ A ）。

本期新增固定资产原值本期新增固定资产原值A 本期期末固定资产原值 B 本期期末固定资产原值 本期增加固定资产原值本期增加固定资产原值C 本期期末固定资产原值 D 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（ B ）。

本期退废的固定资产原值本期退废的固定资产原值A 本期期末固定资产原值 B 本期期初固定资产原值

本期减少的固定资产原值本期减少的固定资产原值C 本期期末固定资产原值 D 本期期初固定资产原值 7. 固定资产磨损率的计算公式是（ A ）。

固定资产累计折旧固定资产本期折旧A

固定资产原值 B 固定资产原值 固定资产累计折旧固定资产本期折旧C 固定资产净值 D 固定资产净值

8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( B )。 A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法

9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（ D ）。 A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法

10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（ D A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值

二、多项选择题

1. 资产负债表分析的目的是（ ABCD ）。

A 了解企业财务状况的变动情况

B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度 C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计

E 说明资产负债表的编制方法

2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（ BCD ）。 A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资

D 减产减收时减资，但资产减少幅度大 E 增产增收时增资，但增资幅度大

3. 引起材料存货变动的原因有（ ABCE ）。 A 期初结存量 B 本期购入量 C 本期耗用量 D 生产周期 E 材料单位价格

4. 产成品存货变动的原因有（ ABCE ）。

A 期初结存量 B 本期生产量 C 本期销售量 D 生产周期 E 产品单位成本

5. 引起股东权益结构变动的情况有（ ABCDE ）。 A 发行新股 B 配股

C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配

6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（ ABCD ）。 A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险

）。 7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（ ABDE ）。 A 企业控制权 B 企业利润分配 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境

8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（ ABC ）。

A 企业风险极低 B 资金成本较高 C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大 E 资金成本较高

9. 固定资产增长率的计算公式是（ ABE）。

期末固定资产原值-期初固定资产原值A B C D

本期增加固定资产原值-本期减少固定资产原值期初固定资产原值期初固定资产原值期末固定资产原值-期初固定资产原值

本期增加固定资产原值-本期减少固定资产原值

期末固定资产原值期末固定资产原值本期固定资产原值增加数

期初固定资产原值E

10. 在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（ DBCA ）。 A 后进先出法 B 加权平均法 C 移动加权平均法 D 先进先出法 E 成本与可变现净值孰低法

三、判断题

1. 资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。（ ）

1. 错误。对资产、负债的影响还取决于该项目的比重。

2. 增产增收的同时减少资产,会形成资金相对节约。（ ） 2. 错误。既有相对节约，也有绝对节约。

3. 如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期经营卓有成效。（ ） 3. 错误。也可能是经营以外原因引起的，如增加负债。

4. 只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。（ 正确 ）

5. 资产负债表结构分析通常采用水平分析法。（ ） 5. 错误。应采用垂直分析法。

6. 固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。（ 正确 ） 7. 负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。（ ）

7. 错误。当某项负债增加的同时，另一项负债等额减少，负债总额并不变。

8. 如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。（ ） 8. 错误。经营风险仍然存在。

9, 如果本期未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。（ ）

9. 错误。也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。

10. 企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。（ ） 10. 错误。表明企业收账不利或信用变动。

11. 非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。（ 正确） 12. 在采用权益法核算时，企业长期投资账面价值的变动不受被投资企业经营业绩的影

响。 12. 错误。被投资企业盈利，企业长期投资账面价值会增加，反之减少。 13. 稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金需要由长期资金来解决。（ 正确 ） 14. 平衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来满足。（ 正确 ） 15. 提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。（ ） 15. 错误。只是企业预计可能减少。

16. 因为短期投资发生亏损，所以要提取短期投资跌价准备。（ ） 16. 错误。因为企业采用谨慎原则，并不代表真正发生了亏损。

17. 资本公积转股和未分配利润送股都会摊薄每股收益。（ 正确 ） 18. 固定资产净值率加固定资产折旧率等於1。（ ）

18. 错误。固定资产净值率加固定资产累计折旧率等淤1。

19. 按单项比较法确定的期末存货余额一定低于分类比较法下的余额。（ 正确 ） 20. 如果存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。（ 正确 ）

四、计算题

1. 负债变动情况和负债结构分析

资料 单位：万元

项目 期初 期末 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 负债合计 要求： （1）对负债的变动情况进行分析。 （1）负债变动情况分析

负债变动情况分析表 项目 流动负债： 短期借款 应付票据 期初 55000 8000 期末 37600 7000 变动额 变动率(%) -17400 -32 -1000 -12.5 55000 8000 7500 230 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 181000 223000 306330 37600 7000 6600 387 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 219400 282487 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 负债合计

（2）进行负债结构分析。 （2）负债结构分析

负债结构分析表 项目 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计 合计 7500 230 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 181000 223000 306330 6600 387 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 219400 282487 -900 -12 157 68.26 -270 -100 1000 33.33 -2900 -.44 -900 -45 270 62.79 1700 70.83 -20243 -24.29 1400 8.23 -5000 -20 0 0 -3600 -1.61 -23843 7.78 期初 55000 8000 7500 230 270 3000 4500 2000 430 2400 83330 17000 25000 181000 223000 306330 期末 期初 37600 7000 6600 387 4000 1600 1100 700 4100 63087 18400 20000 18100 219400 282487 17.95 2.61 2.45 0.1 0.1 1 1.47 0.6 0.14 0.78 27.2 5.55 8.16 59.09 72.8 100 结构变动情况(%) 期末 13.31 2.48 2.34 0.14 0 1.42 0.57 0.39 0.25 1.43 22.33 6.52 7.08 .07 77.67 100 差异 -4. -0.13 -0.11 0.04 -0.1 0.42 -0.9 -0.21 0.11 0.65 -4.87 0.97 -1.08 4.98 4.87 0 2. 固定资产分析

资料(一) 单位：万元 固定资产类别 期初 期末 5260000 5783000 1. 生产用固定资产 900000 903000 2. 非生产用固定资产 250000 250000 3. 租出固定资产 74000 74000 4. 融资租入固定资产 40000 40000 5. 未使用固定资产 150000 0 6. 不需用固定资产 6674000 7050000 合计 资料(二) 单位：万元 本期增加固定资产 金额 本期减少固定资产 购入 出售 105750 生产用固定资产 不需用固定资产 建造完成 报废 796000 生产用固定资产 生产用固定资产 50000 非生产用固定资产 盘亏 盘盈 非生产用固定资产 11750 生产用固定资产 非常损失 非生产用固定资产 投资转出 生产用固定资产 不需用固定资产 963500 合计 合计 资料(三) 单位：万元 期初累计折旧：907100 期末累计折旧：1211190 要求：

（1）对固定资产变动情况进行分析 （1）固定资产变动情况分析 固定资产变动情况分析表 固定资产原值 期初固定资产原值 本期增加固定资产 其中: 购入 建造完成 盘盈 本期减少固定资产 其中: 出售 报废 盘亏 非常损失 投资转出 期末固定资产原值 变动额 变动率(%) 生产用 非生 产用 50000 50000 47000 25850 21150 3000 0.33 租出 未使用 40000 不需用 150000 150000 23500 126500 0 -150000 -100 融资租入 74000 金额 23500 47000 25850 21150 343500 126500 587500 合计 6674000 963500 105750 846000 11750 587500 23500 47000 25850 21150 470000 7050000 376000 5.63 5260000 900000 250000 913500 105750 796000 11750 390500 47000 343500 523000 9.94 5783000 903000 250000 0 0 40000 0 0 74000 0 0

（2）计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。 （3）计算固定资产净值率、固定资产磨损率。 3. 存货分析

资料 单位：万元 项目 期初 期末 材料 在产品 自制半产品 产成品 合计 1880000 658000 1325400 1015200 4878600 23650 517000 1379450 775500 5038400 要求： （1）对存货的变动情况进行分析。 (1) 存货变动情况分析

存货变动情况分析表 项目 材料 在产品 自制半产品 产成品 期初 1880000 658000 1325400 1015200 期末 23650 517000 1379450 775500 5038400 变动额 4850 -141000 54050 -239700 159800 变动率(%) 25.87 -21.43 4.08 -23.61 3.28 4878600 合计 （2）进行存货结构分析。 (2) 存货结构分析

存货结构分析表 项目 材料 在产品 自制半产品 产成品 合计 期初 1880000 658000 1325400 1015200 4878600 期末 23650 517000 1379450 775500 5038400 变动情况(%) 期初 38.53 13.49 27.17 20.81 100 期末 46.97 10.26 27.38 15.39 100 差异 8.44 -3.23 0.21 -5.42 五、业务题

某企业资产负债表如下：

资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末 流动资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 40000 28000 15500 97000 37910 218410 42200 631000 91000 50000 20000 25000 85000 48510 228510 51000 658500 94000 流动负债： 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 合计 37600 13600 7400 4487 63087 38400 181000 219400 282487 500000 107000 82423 10700 700123 982610 55000 15500 9530 3300 83330 42000 181000 223000 306330 500000 1020 85320 37720 725680 1032010 合计 982610 1032010 单位：万元

要求：

（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。 1. 资产负债表的水平分析

资产负债表变动情况分析表 资产 流动资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 合计 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 期初 37600 期末 55000 变动情况 变动额 17400 变动率(%) 46.28 1.77 对权益影响% 期初 40000 28000 15500 97000 37910 218410 42200 631000 91000 982610 期末 50000 20000 25000 85000 48510 228510 51000 658500 94000 1032010 变动情况 变动额 10000 -8000 9500 -12000 10600 10100 8800 27500 3000 49400 变动率(%) 25 -28.57 61.29 -12.37 27.96 4.62 20.85 4.36 3.3 5.03 对资产影响% 1.02 -0.8 0.97 -1.22 1.06 1.03 0.9 2.8 0.3 5.03 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 合计 13600 7400 4487 63087 38400 181000 219400 282487 500000 107000 82423 10700 700123 982610 15500 9530 3300 83330 42000 181000 223000 306330 500000 1020 85320 37720 725680 1032010 1900 2130 -1187 20243 3600 0 3600 23843 0 -4360 27 27020 25557 49400 13.97 28.78 -26.45 32.09 9.38 0 1. 8.44 0 -4.07 3.51 252.52 3.65 5.03 0.19 0.22 -0.12 2.06 0.37 0 0.37 2.43 0 -0.44 0.29 2.75 2.6 5.03 分析评价：

（1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：

① 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。

② 流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账进行分析。

③ 对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。 （2）从权益方面分析：

① 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。

②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。 （2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。 2. 资产负债表的垂直分析 资产负债表结构变动分析表 资产 流动资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 期初 40000 28000 15500 97000 37910 218410 42200 631000 91000 期末 50000 20000 25000 85000 48510 228510 51000 658500 94000 结构及变动情况（%） 期初 4.07 2.85 1.58 9.87 3.86 22.23 4.29 .22 9.26 期末 4.84 1.94 2.42 8.24 4.7 22.14 4.94 63.81 9.11 差异 0.77 -0.91 0.84 -1.63 0.84 -0.09 0.65 -0.41 -0.15 合计 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 应付账款 应交款项 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 合计 982610 期初 1032010 期末 55000 15500 9530 3300 83330 42000 181000 223000 306330 500000 1020 85320 37720 725680 1032010 100 100 0 结构及变动情况（%） 期初 期末 5.33 1.5 0.92 0.32 8.07 4.07 17.54 21.61 29.68 48.45 9.95 8.27 3.65 70.32 100 0 差异 1.5 0.12 0.17 -0.14 1.65 0.16 -0.88 -0.72 0.93 -2.43 -0.94 -0.12 2.56 -0.93 3.83 1.38 0.75 0.46 6.42 3.91 18.42 22.33 28.75 50.88 10. 8.39 1.09 71.25 100 37600 13600 7400 4487 63087 38400 181000 219400 282487 500000 107000 82423 10700 700123 982610 分析评价：

（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。

（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。

（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低. （3）对资产负债表的变动原因进行分析。 3. 变动原因分析 资产 流动资产 … … 固定资产 … … 合计 期初 期末 负债及股东权益 负债 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 期初 282487 500000 107000 82423 10700 982610 期末 306330 500000 1020 85320 37720 变动数 23843 0 -4360 27 27020 982610 1032010 合计 1032010 49400 从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面： （1）通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。

（2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。

（4）进行资产负债表的对称结构分析。 4. 对称结构分析 流动资产 228510 长期资产 803500 流动负债 83330 长期负债 223000 股东权益 725680 根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。