公允价值计量对上市公司财务报表的影响分析

公允价值计量对上市公司财务报表的影响分析

作者：王中阳

来源：《经营管理者·上旬刊》2016年第12期

摘 要：公允价值计量是会计计量的重要内容，对会计报表及财务报表有着重大影响，公允价值作为财务报表中一部分，它的任何变动都会引起财务报表结果变化。公允价值计量属性一直会计计量及财务计量属性的重要影响因素，它可以弥补会计计量属性的不足，实现财务报表的完整性和公允性，使财务能够更真实的展现企业财务信息。 关键词：公允价值 财务报告 影响分析

实现上市公司的高效发展及持久发展，有有利于我国社会经济及市场经济的全面发展，使我国适应经济全球化、国际贸易化趋势。财务报表作为上市公司实现有效发展战略方案制定的重要依据，理应受到上市公司及专业人士的高度重视，关注财务报表的同时要注意公允价值对财务报表的影响，因为自2006年9月15日起，公允价值就被纳入财务报表公开内容，并且证实公允价值对财务报表具有计量补充作用，其意义重大，所以理应在财务报表中受到重视。根据会计及财务理论基础可以将公允价值定义为“在有序交易市场中，市场参与者因出售资产的获取价格和清偿债务所出价格”。

一、公允价值对上市公司财务报表真实性的影响分析

本文将以2014年～2015年宏泰证券公司、中信证券公司及华泰证券公司的相关财务报表数据为数据案例，分析公允价值对上市公司财务报表真实性的影响；公允价值计量对上市公司财务报表的波动性影响，分别从净资产变化率、公允变动损益占净利润增长额的比率、公允价值计量资产占总资产比三方面进行具体分析。通过相关资料得出2015年宏泰证券、中信证券及华泰证券的净资产总额分别高达1728452.78万元、25541209.56万元、3995213.68万元，与2014年相比，分别增加了327254.21万元、3754993.7万元、708368.33万元，增长率分别为23.36%、17.24%、21.55%；反观三个公司在2015年的公允变动损益占净利润增长额比率分别为46.69%、53.52%、33.51%，都比净资产总额增长率高，所以公允价值对财务报表的影响很大，而且这些数据都是具体的、真实反映上市公司的经营收入状况，这完全得益于公允价值被纳入财务报表，才能将上市公司的财务数据信息真实详细的反应出来，而不是像2006年未纳入公允价值时，只反应收入结果，其他财务信息反应不明确、不真实，提高了财务报表的真实性，有效证明了公允价值对上市公司财务报表真实性的影响，突显公允价值旨在根据当前市场真实交易价格，反映经济交易真的计量原则，体现出公允价值的估计性及真实性特征，同时证明公允价值的计量要依赖于财务报表，因为财务报表的编制具有很强的客观性、性、公正性、真实性及原始性特征，可以有效呼应公允价值，使公允价值更具有真实性和公正性。公允变动损益占净利润增长额比率见表1。

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二、公允价值计量对上市公司财务报表的波动性影响分析

公允价值计量是一种市场价格计量法，是指利用“盯住市场”交易价格渠道，观察市场价格变动，然后根据波动判断市场上是否有价格交易的价格计量法。在实际市场价格交易中，一般通过三个层次市场价格估价，即第一层次是指刚出现价格差异时的价格估价；第二层次是指经过第一次估价后，结合市场价格变动变化进行针对性的市场价格估价；第三层次的估价则是经过前两次估价后仍然没有获取相应价值且市场价格变动平缓时，不得不采取的最后估价，这个层次的估价具有很大的难以预知性及风险性，因为直接关乎企业盈利。据调查显示，金融公司是所有上市公司中，公允价值计量方法使用最多的公司，所以分析公允价值计量对上市公司财务报表的波动性影响也同样选取2013年～2015年宏泰证券、中信证券及华泰证券为分析样本，相关数据见表2。

从表1、2不难看出，2013年～2015年三家上市公司公允变动损益占净利润增长额的最大波动为16.94%，最小变动为7.32%，并且三家公司公允价值计量资产占总资产比最大值达225.66%。最小值也达68.27%，充分证明公允价值计量对财务报表波动性的显著性影响。 三、公允价值计量在上市公司财务报表中的运用改进意见

从文章第一部分及第二部分了解到公允价值对上市公司财务报表的影响主要体现在真实性及变动性两方面，公允价值被纳入财务报表内容，在显著反映和提高了财务报表的真实性，也在一定程度上提高财务全面性，但是不可否认的是在财务报表中使用公允价值计量，会出现很大的利润变动及公允价值损益变动，如果不能控制好公允价值计量的波动幅度，将影响财务报表的真实性，具体体现在夸大财务报表真实性，误导财务信息使用者的正确决策判断，所以本文根据上面的影响分析提出几点公允价值的应用改进意见：

1.完善公允价值计量运用环境。公允价值计量的运用环境并不完善，很多波动性及真实性问题都是由缺陷的应用环境引起的，具体体现在：第一，因公允价值是由新会计准则引用于上市公司，所以公允价值计量在很多方面都只是引导应用，没有实际的规范应用，所以公允价值应用环境缺乏规范的操作环境；第二，体现在上市公司本身，很多上市公司缺乏这方面的人才，且没有对公允价值计量进行深度了解，致使上市公司不规范使用公允价值，完善公允价值计量运用环境的措施包括全面提高会计人员专业素质不高、健全资本交易市场、规范公允价值获取的方法等。

2.规范公允价值计量估计技术。公允价值计量最大的缺陷在于无市场报价情况下，对资产的评估具有明显的主观性，造成这样的原因在于公允价值进行市场价格估价时受到很多变量的影响，为提高估价效率不得不进行主观分析与判断，所以规范公允价值计量估计技术是提高公允价值计量质量的必然选择。对此，上市公司在进行公允价值计量应用时一定要利用会计准则规范公允价值计量估计技术，以此降低误差；如果遇到价格市场报价非常活跃，则应借助手段统一标准价格，这要求专业机构要收集和分析有效数据，然后根据各种资产负债，建立估

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价模型，形成统一市场价格标准。除了提到的改进措施以外，还有针对财务报表的完善与改进措施，针对价格市场机制的完善与构建等。 四、结语

财务报表是每一家上市公司必须出具的企业信息内容，它包括资产负债表、利润表和现金流量表，能够充分体现企业的资产现状、利润情况及现金流动程度，通过这些信息能够为企业制定出符合实际的企业发展战略，故财务报表对上市公司的作用是不可代替的，而公允价值能够有效弥补财务报表的不足，对上市公司的发展影响力同样不可忽略。 参考文献：

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[2]侯晓红，陈华. 公允价值计量对上市公司财务报告的影响[J]. 商业研究，2012，08：133-139.

[3]林立春. 公允价值计量对上市公司财务报表的影响[J]. 审计与理财，2016，02：24-25. [4]张叙. 公允价值计量属性对企业财务报表的影响分析[J]. 中国市场，2013，17：83-85.